Orsaken är farhågor om att palestinska myndigheter distribuerar pengarna till dömda terrorister och deras familjer.

På måndagen uppgav den australiensiska utrikesministern Julie Bishop att man stoppat utbetalningarna till en fond i Världsbanken efter att hon skrivit till den palestinska myndigheten i maj och eftersökt försäkran om att australiensiska pengar inte spenderas felaktigt.

I ett uttalande uttrycker Bishop oro över att fortsatt finansiering skulle möjliggöra för de palestinska myndigheterna att använda pengarna för ändamål Australien aldrig skulle stödja.

Israel har länge anklagat det palestinska styret och president Mahmoud Abbas för att uppmuntra till terrorattacker på israeler genom att belöna gärningsmännen och deras familjer med månatliga stipendier.

Bara under 2017 ska sju procent av den palestinska budgeten ha gått till dessa ändamål.

Biståndet på tio miljoner australiensiska dollar (ca 66 miljoner svenska kronor) kommer nu att riktas om till FN:s humanitära fond för de palestinska territorierna.